기술적 분석 - Week 1, 2 Building Blocks

 

 

기술적 분석 시작하기

 

 

기술적 분석 시작하기

기술적 분석을 안내하는 가정에 대해 배우고 추세 거래의 기본을 이해하세요.

 

기술적 분석에서의 여러 지표들 이해하기

추세, 모멘텀, 볼륨 그리고 support 와 저항 같은 기술적 지표들의 여러가지 타입들을 구분해 보세요.

 

기술적 분석의 차트 패턴에 대해 알아보기

바 챠트와 캔들 챠트의 중요한 패턴들에 대한 예제들을 통해서 챠트를 이용하고 챠트 패턴들을 배우세요.

 

기술적 분석을 통해 리스크 관리하기

여러 확인된 방법들을 사용해서 거래 리스크를 관리하세요.

 

찰스 D. 커크패트릭 2세, CMT

Charles D. Kirkpatrick II, CMT는 Market Strategist 투자 뉴스레터를 발행하는 기술 분석 연구 회사인 Kirkpatrick & Company, Inc.의 사장입니다.
Fort Lewis College의 경영학부 교수이자 Brandeis University International Business School의 겸임 교수인 그는 기술 분석 연구로 Market Technicians Association의 권위 있는 Charles H. Dow Award를 두 번 수상했습니다. , "기술 분석 분야에 대한 뛰어난 공헌"으로 2008년 MTA 연례 상을 수상했으며, 2012년 "학계에서 기술 분석의 장기 후원"으로 MTA 교육 재단의 Mike Epstein Award를 수상했습니다.

그는 공인 시장 기술자, Market Technicians Association 이사회의 전 회원, Journal of Technical Analysis의 전 편집자, Market Technicians Association Educational Foundation의 전 이사 및 부회장, American 전문 기술자 협회(AAPTA). 그는 Technical Analysis: The Complete Source for Financial Market Technicians, CMT 프로그램 및 기술 분석에 대한 대학 대학원 과정의 기본 교과서, Beat the Market, 가장 최근에는 Time the Markets: Using Technical Analysis to Interpret Economic Data를 공동 집필했습니다. .

그는 Phillips Exeter Academy, Harvard College(AB) 및 Wharton School(MBA)을 졸업했으며 Maine에서 아내와 함께 살고 있습니다.

아젠다

기술적 분석 정의하기

챠트, 챠트 타입 그리고 챠트 구성

추세 분석의 기본

추세 분석의 모범

기술적 분석 정의하기

기초 분석 & 기술적 분석

두개의 일반적인 분석 방법 임

기초 분석 정의하기

 

정의

기초 분석가들은 다음과 같은 자료들을 근거로 해당 회사에 대해 분석한다.

- 얼마나 잘 관리하고 있는가

- 노동자 관련 문제

- 재고관리. 

- PE ratio (PER) 와 EPS 성장률

- 자본 및 자산 수익률

기초 분석 정의하기. 

한계

기초 분석은 다음과 같은 사항들을 분석하는데 한계가 있다.

- 투자 기간 결정하기(얼마나 투자를 할 것인가?)

- 매도 시점 결정하기

- 리스크 와 reward 계량화 하기

 

기술적 분석 정의. 

정의

기술적 분석가들은 역사적인 시장 데이터를 사용해서 분석 한다.

- 주가를 통해 다이나믹하게 나타나는 수요와 공급에 촛점을 맞춘다

- 수요와 공급을 시각화 해서 차트 패턴으로 보여줍니다.

- 시장의 심리적인 면을 설명합니다.

- 거래의 자본 리스크와 투자 결정을 정량화 합니다.

- 미래를 예측하려고 하지 않습니다.

기술적 분석 정의하기

한계. 

기술적 분석만으로는 투자 방법에 있어서 완벽하지 않습니다. 여기에는 다음과 같은 한계가 있습니다.

- 패턴, 추세 그리고 지표들은 절대적으로 정확하지는 않습니다. 챠트는 인간의 해석이 요구 됩니다.

- 기술적 투자자들도 다른 투자자들과 무찬가지로 같은 감정와 인지 편향에 빠지기 쉽습니다.

기술적 분석 정의하기

가정

- 자유 거래 시장의 가격은 수요와 공급의 경제 원칙에 의해 결정됩니다.

- 가격은 모든 것을 할인합니다.

- 가격은 랜덤하게 형성되는 것은 아니지만 그렇다고 정확히 예측 가능한 것은 아닙니다.

- 가격은 어떤 방향성이 있고 관측(예측)할 수 있는 추세를 보이며 움직이는 경향이 있습니다.

- 시장의 행동과 역사는 반복될 것입니다.

- 행동을 요약하는 가격 패턴은 'fractal (차원 분열 도형)' 이라고 합니다.

 

차트, 차트 타입 그리고 차트 구성

차트, 차트 타입 그리고 차트 구성

개요

가격의 행동을 분석한다

데이터를 근거로 패턴과 추세들을 시각화 해 쉽게 볼 수 있도록 한다

차트, 차트 타입 그리고 차트 구성

 

선 도표, 막대 도표, 캔들 도표, point & figure 차트

차트 타입

 

막대 도표 (Bar Charts)

시각화

- Open, 고점, 저점, Close

- 특정 기간동안의 볼륨

 

장점

- 가장 일반적

- 쉽게 알아 볼 수 있다.

- 시간별로 거래의 총 규모에 대한 정보를 제공한다.

챠트 타입

캔들 차트

시각화

- Open, 고점, 저점, Close

- 특정 시간 동안의 볼륨

 

장점

- 점점 인기를 얻고 있음

- 막대 도표 (BarChart) 보다 좀 더 시각적이다.

- Open , close 가격 사이의 차이를 보여주기 위해 color를 사용한다.

차트 구성

반전 포인트

가격이 상승하다 멈추고 다시 하락할 때 상승이 멈춘 부분이 반전 포인트 입니다.

- 이러한 상황에서 그 반전 포인트를 피크라고 부르며 매도자가 매수자를 압도한 지점이기 때문에 중요합니다.

- 가격이 하락하다가 멈추고 다시 상승할 때 그 멈춘 부분이 저점 입니다. 판매가 구매를 넘어선 지점 (가격)입니다.

- 반전 포인트는 추세, 추세선, 채널, 패턴 그리고 지지 및 저항의 기초입니다.

반전 포인트의 가치

추세가 더 길수록 반전 포인트는 더욱 중요해 집니다.

 

반전 포인트의 중요성은 피크나 저점 (trough) 전과 후인 추세의 길이에 의해 결정됩니다. 

 

트렌드 분석의 기본

추세의 가치

기술적 분석은 추세의 원칙에 근거합니다.

추세는 매도자와 매수자들의 상호 작용에서 생겨 납니다.

수익은 가격의 추세로부터 발생합니다.

추세의 방향은 피크와 저점의 상대적인 위치에 의해 설명 됩니다.

추세에 대한 가정

추세는 반전하기 보다는 지속되는 겁니다.

추세는 다음의 추세가 긴 추세냐 혹은 짧은 추세냐에 따라 영향을 받습니다.

추세는 fractal 입니다. 그 의미는 서로 다른 기간 동안 발생하더라도 그 행동 양식은 동일하다는 의미 입니다.

추세는 컴퓨터에서 쉽게 프로그래밍하고 테스트 할 수 있는 기계적인 방법이 아닙니다.

상향 추세

상향 추세는 고점과 저점이 계속적으로 높아지는 것입니다.

하향 추세

하향 추세는 고점과 저점이 계속적으로 낮아지는 것입니다.

횡보 추세

횡보 추세는 가격의 방향이 명확하지 않은 것입니다.

추세 영향

추세의 중요성을 고려하면서 time frame을 염두에 두세요.

추세로부터 추세선 까지

정의

추세는 방향성이다. 추세선은 그 방향성을 정의하고 사용하기 위한 시도이다.

 

추세선은 어떻게 그리는가?

- 고점에서 부터 또 다른 고점을 연결

- 저점에서 부터 또 다른 저점을 연결

추세선의 타입

개요

상향 추세선, 하향 추세선, 지지선과 저항선

상향 추세선

저점에서 더 높은 저점으로 선이 연결된다.

하향 추세선

고점에서 좀 더 낮은 고점으로 선이 연결된다.

지지선과 저항선

 

지지선

같은 가격대로 형성된 저점들을 잇 는 수평선

 

저항선

같은 가격대로 형성된 고점들을 잇 는 수평선

Trading range로부터 수익 내기

녹색 원들은 종가에 지지선과 저항선에 도달한 것을 표시하는 Candle 입니다.

빨간 원들은 장중에 도달한 가격으로 이날은 지지선과 저항선에서 끝나지 않은 거래일을 나타냅니다.

지지선이 저항선이 될 때

가격이 지지선을 뚫고 내려가면 이 지지선은 미래의 저항선이 됩니다.

가격이 내려갔다가 다시 그 선에 도달하면 매도 압력이 높아지고 다시 하락하는 모습을 보입니다.

(왜냐하면 이 지지선을 뚫고 내려간다는 것은 매도우위였기 때문이고 그 상황에서 매수한 사람들은 그 지점에서 수익 실현을 위해 매도를 하려고 하기 때문이다.)

저항선이 지지선이 될 때

 

저항선이 뚫리면 그 선이 지지선이 될 수 있습니다.

 

추세 투자자들을 위한 모범 예제

추세 투자

Best Practices 모범 사례

Determine (결정 요인들)

- 거래 시작과 종료를 결정하기 위한 전략과 조건들 살펴보기

- 한번 더 확인 필요

- 방아쇠를 당기면 투자가 실행이 된다.

- 그렇게 되면 특정 리스크가 함께 존재하게 된다.

 

추세 투자자들을 위한 전략

진입과 출구 전략

 

진입 전략

- 챠트 패턴이 새로운 추세를 보일 때 매수를 고려하라

 

출구 전략

- 추세가 역전되거나 끝난 것으로 보일 때 매도를 고려하라

 

기술적 분석을 사용하는 투자자가 이 두가지 전략을 성공적으로 실행 하면 수익을 올릴 수 있습니다.

진입 전략

출구 전략

추세선이 이전 저점을 통과 했다.

트리거는 상승 추세선 아래를 뚫고 지나가는 시점일 수 있습니다.

기술적 분석 시작하기

기술적 분석을 안내하는 가정에 대해 배우고 추세 거래의 기본을 이해하세요.

 

기술적 분석에서의 여러 지표들 이해하기

추세, 모멘텀, 볼륨 그리고 support 와 저항 같은 기술적 지표들의 여러가지 타입들을 구분해 보세요.

 

기술적 분석의 차트 패턴에 대해 알아보기

바 챠트와 캔들 챠트의 중요한 패턴들에 대한 예제들을 통해서 챠트를 이용하고 챠트 패턴들을 배우세요.

 

기술적 분석을 통해 리스크 관리하기

여러 확인된 방법들을 사용해서 거래 리스크를 관리하세요.

좀 더 자세한 사항은 Fidelity Learning Center 를 방문해 주세요.

감사합니다.

언급된 모든 스크린샷, 차트 또는 회사 거래 기호는 설명 목적으로만 제공되며 매도 제안, 매수 제안 권유 또는 증권에 대한 권장 사항으로 간주되어서는 안 됩니다.
투자에는 손실 위험을 포함한 위험이 수반됩니다.
기술적 분석은 시장 행동, 특히 거래량과 가격에 초점을 맞춥니다. 기술적 분석은 주식을 분석하는 한 가지 방법일 뿐입니다. 매수 또는 매도할 주식을 고려할 때 가장 편한 접근 방식을 사용해야 합니다. 모든 투자와 마찬가지로 특정 증권에 대한 투자가 투자 목표, 위험 허용 범위 및 재무 상황에 따라 자신에게 적합한지 여부를 스스로 결정해야 합니다. 과거 실적이 미래 결과를 보장하지 않습니다.

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