Options Intermediate Week 3 - One Leg or Two? Choosing Between Single & Multi-leg Strategies

 

One Leg or Two?

Single & Multi-leg 전략들 중에서 선택하기

중요 정보
• 언급된 모든 스크린샷, 차트 또는 회사 거래 기호는 설명 목적으로만 제공되며 매도 제안, 매수 제안 권유 또는 증권에 대한 추천으로 간주되어서는 안 됩니다.
• 옵션 거래는 상당한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 특정 복합 옵션 전략은 추가적인 위험을 수반합니다. 옵션을 거래하기 전에 800-544-5115로 전화하여 Fidelity Investments에 연락하여 표준화된 옵션의 특성 및 위험 사본을 받으십시오. 모든 청구에 대한 증빙 문서는 해당되는 경우 요청 시 제공됩니다.

오늘 웨비나를 지원하기 위해 자막이 제공됩니다. 다음 사항에 유의하십시오. 폐쇄자막은 다양한 요인으로 인해 완벽하게 정확한 필사본이 아닐 수 있습니다. 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 이유: • 배경 소음 • 말하는 사람 목소리의 볼륨과 선명도 • 화자의 영어 능력 • 지리 또는 지역 사회에 특정한 어휘 및 방언

 

옵션 가격
옵션 가격이 어떻게 책정되는지 이해하고 더 나은 수익을 얻을 수 있는 방법을 알아보세요.

변동성에 대해 알아야 할 사항
다양한 변동성 유형과 내재 변동성에 대한 전망을 공식화하고 관리하는 방법을 이해합니다.

One Leg 또는 Leg Two
보다 복잡한 옵션 거래 전략(예: 스프레드)에 대한 장단점을 평가합니다.

옵션 거래 아이디어 생성
옵션 거래 아이디어 생성을 위한 Fidelity 리소스 모음 알아보기

아젠다

 

옵션 전략

고려 사항

Single Leg 옵션 전략

2 legged 옵션 전략

피해야 할 함정들

 

 

상승 전망에 대해 고려하라

우리는 아래 두가지 시나리오를 살펴 볼 것이다.

- breakout을 거래한다

- 장기적 트랜드를 거래한다.

 

고려해야 할 요인들

- Time horizon (Theta)

- 변동성 전망 (잠재적 변동성)

- 예상되는 가격 변동

- 당신은 무엇을 거래하는가

- 확률 및 risk reward

 

Breakout을 거래한다

 

만약 당신이 short time horizon을 가지고 있다면 자본을 최소화 하는 방법을 찾을 것이다. 혹은 변동성이 증가할 것이라고 예상될 것이다. 그 다음 이러한 상황에서 어떻게 할 것인가를 생각할 것이다.

 

Long Call 옵션 전략

 

거래자 팁

당신의 전망이 전략을 세우도록 하세요.

당신의 전략이 당신의 전망을 만들도록 하지 마세요.

Long Call : Single Leg 전략

전망 : 상승

구성 : 콜을 매수한다

최대 수익 : 무한대

최대 손실 : 프리미엄 지불액 만큼

만기시 손익 분기점 : 행사가격 + 지불된 프리미엄 가격

 

거래자를 위한 팁

당신의 거래 스타일과 그에 따른 리스크에 대해 재단할 수 있는 여러가지 접근 법들이 있습니다.

자세한 사항은 Long call strategy를 참조하세요.

 

News & Research > Learning Center > Options Strategy Guide

 

거래 하기

거래자를 위한 팁

세팅을 선택하면 어카운트를 선택할 수 있고 그러면 해당 어카운트에 대한 자세한 정보들이 나옵니다.

 

Long Call 에서 고려해야 할 사항들

- Breakout 에 대한 Timeframe

- 시간 경과

- 수익구간 (ITM)

- 손실구간 (OTM)

-잠재적 변동성

 

거래자를 위한 팁. 

Delta는 long/short 주식 노출을 측정하는데 사용됩니다.

거래 관리 방법

- 그대로 놔둔다

- Close 시킨다

- Roll out 한다.

 

Long-Term Trend 거래하기

장기적으로 큰 상승과 하락이 없는 장이 될 것이라고 예상한다면 자본을 최소화 해 리스크를 줄이는 방법을 찾거나 좀 더 높은 가능성을 가진 거래를 고려할 수 있을 겁니다. 그리고 나서 고려해야 할 부분은....

Bull Call spread 옵션 전략입니다.

 

거래자를 위한 팁

Spread 거래는 Single leg 전략보다 최대 수익/손실에 더 천천히 다가갑니다.

 

 

Bull Call Spread : 2 Legged Strategy

 

전망 : 상승장

구성 : 좀 더 낮은 행사가격인 콜 옵션을 사고 좀 더 높은 행사가격인 콜 옵션을 팝니다.

최대수익 : 행사가격과 프리미엄 사이의 차이

최대손실 : 지불된 프리미엄

만기사 손익분기점 : 낮은 행사가격 + 지불된 프리미엄 가격

 

거래자를 위한 팁

거래자는 일반적으로 낮은 행사가격인 ITM을 매수하고 높은 행사가격인 OTM을매도 하게 될 것입니다.

 

좀 더 자세한 사항은 bull call spread strategy를 참조하세요.

 

News & Research > Learning Center > Options Strategy Guide

 

거래하기 

거래자를 위한 팁

Mid-point 가격이 많은 거래자들이 취하고자 하는 것입니다.

Bull Call Spread 에서 고려해야 할 요인들 

- 거래 방법을 개발하기 위해 충분한 시간을 들이세요.

- 옵션 centric risk를 상쇄하기 위해 이익에 cap 을 씌우세요
• 스프레드가 최대 이익을 얻기 위해서는 시간이 필요합니다.
• outright long call 에 비해 최대 손실이 적습니다.

 

Delta 18.73 , Gamma .0009, Theta - .535 , Vega 4.304

 

거래자를 위한 팁 

스프레드는 잠재적 변동성 영향과 시간 소멸을 상쇄하는데 도움이 됩니다.

 

거래 관리 방법

- 그냥 놔 둔다

- Close 시킨다

- Roll out 한다

흔히 빠지기 쉬운 함정

 

- 이전에 수익을 주었다는 이유로 그 전략을 그대로 사용하기

- long leg에 대한 손실을 중단하기 위해 additional leg를 매도 하는 것

- 출구 전략을 갖지 않는 것

Key Takeaways

 

* 주요 분석 요소는 기간, IV 전망, 예상 가격 변동, 거래 사유, 위험/보상 균형 등입니다.

• 단일 및 2 레그 옵션 전략은 서로 다른 이유로 고려되어야 하며 서로를 사용할 때의 장단점을 알아야 합니다.

• 거래하려는 것과 일치하는 위험/보상 균형을 제공하는 옵션 전략을 사용합니다.

• 이러한 요소를 분석하고 자신 있는 거래 결정을 내리는 데 도움이 되도록 당사가 제공하는 옵션 도구를 활용하십시오.

집에서 피델리티 learning center 사용하기

Www.fidelity.com/learning-center

 

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옵션 전략 가이드 참조

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다음 단계

 

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관련 수업에 참여한다. - fidelity.com/coaching

옵션 관련 교육 행사에 등록한다. - fidelity.com/optionevents

Active Trader Strategy Desk에 전화하면 도움을 받을 수 있습니다. 877-907-4429