What you need to know about volatility - Week 2 Homework

 

What is implied volatility (IV)?
A. Probability of profit percentage
B. The 1 year, 1 standard deviation expected range
C. The volatility of the stock recent activity
D. The expected change in option premium for an increase in Delta

 

==> B. 1년간 1 표준편차 범위

What is the approximate daily expected move when IV (implied volatility) is 16%?
A. 0.5%
B. 1%
C. 1.6%
D. 16%

 

==> B. IV 16%의 변화는 하루에 1%의 주가 변동을 의미한다.

What is Vega? The option ‘Greek’ that represents the change in option premium for…
A. A 1% increase in HV (historical volatility)
B. A $1 move up in underlying price  
C. The passage of 1 day 
D. A 1% increase in IV (implied volatility) 

 

==> D. 

Which of these is considered the most expensive option contract?
A. Jan XYZ Call @ 25, 3.15 with an IV of 14%
B. Jul ABC Call @ 30, 1.10 with an IV of 29%
C. Apr RST Put @ 350, 14.25 with an IV of 12%
D. Aug JKL Put @ 5, 0.65 with an IV of 15%

 

==> B. * 잠재적 변동성이 높은 경우 옵션 가격이 높다.

 

 

Rising fear and uncertainty in the market will have what effect on IV (implied volatility)?
A. IV levels will rise
B. IV levels will fall
C. IV levels will remain unchanged
D. Not enough information

 

==> A. 시장에 대한 불안감이 높아지면 옵션에 대한 투자가 늘어나고 그렇게 되면 잠재적 변동성 값은 더 커지게 되고 그러면 옵션 가격은 오르게 된다.

What can you learn from identifying the vertical (call/put) IV (implied volatility)  skew?
A. How long your trade will take to become profitable
B. The date of an upcoming earnings announcement
C. The direction in which the market expects the stock to move
D. The direction in which the market expects a move to be more violent if it occurs

 

==> D *

Where can you find the IV30 Percentile?
A. Active Trader Pro > Options > Options Statistics
B. Fidelity.com > News & Research > Options > Trading Ideas
C. Active Trader Pro > Options > Option Summary
D. Active Trader Pro > Accounts > Account Summary

 

==> A. 

Options trading entails significant risk and is not appropriate for all investors. Certain complex options strategies carry additional risk. 
Before trading options, please read Characteristics and Risks of Standardized Options. Supporting documentation for any claims, if  applicable, will be furnished upon request.
Any screenshots, charts, or company trading symbols mentioned are provided for illustrative purposes only and should not be  considered an offer to sell, a solicitation of an offer to buy, or a recommendation for the security.
Greeks are mathematical equations used to determine the effect of various factors in options.

Fidelity Brokerage Services LLC, Member NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917
© 2021 FMR LLC. All rights reserved. 
824690.6.0